Оценка финансового состояния компании ПАО "ФосАгро" с помощью методов финансовой математики

Авторы

Выпуск

2021, 4

Ключевые слова

коэффициенты ликвидности, ликвид- ность баланса, рентабельность, финансовая математика, финан- совая устойчивость, финансовое положение компании

Аннотация

Рассмотрены аспекты оценки финансового состояния компании на примере ПАО «ФосАгро ». Проведен анализ ликвидности баланса , финансовой устойчивости компа - нии с помощью ряда коэффициентов . Рассчитаны коэффициент финансового левериджа и показатели рентабельности . Благода - ря методам финансовой математики сделаны выводы о финан - совом положении и перспективах развития компании . Оценка финансового состояния компании – одна из первостепенных задач , которую решает менеджмент компании . Финансовая стабильность зависит от множества факторов : поступления и расходования ресурсов компании , нахождения и удержания оптимальной структуры заемного и собственного капитала для наименьшей нагрузки на компанию и наи- лучшего использования самого капитала . В целом финансовое состояние определяет менеджмент , так как любая корпорация преследует цель уве- личения благосостояния акционеров , и ее финансовое положение и эффек - тивность напрямую влияет на них [1]. Все методы финансового анализа компании можно разделить на две группы : качественные и количественные . Количественные включают в себя деление на интегральные и альтернативные методы , в основе кото - рых лежат или рейтинги и многофакторные модели , или же экспертные оценки , что для темы данной работы использовать некорректно . В связи с этим при исследовании финансового положения компании использованы следующие методы : анализ ликвидности баланса , коэффициенты ликвид - ности , финансовой устойчивости , рентабельности . Трегуб Андрей Владимирович – кандидат физико -математических наук , доцент факультета экономики и бизнеса ; Краснянский Александр Михайлович – студент , e-mail: Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в браузере должен быть включен Javascript.; Ливишин Илья Сергеевич – студент , ФГБОУ ВО «Финансовый уни- верситет при Правительстве РФ», г. Москва , Россия . ВОПРОСЫ СОВРЕМЕННОЙ НАУКИ И ПРАКТИКИ . 116 Ликвидность определяется с помощью нескольких формул при коэф - фициентном анализе и анализе баланса компании : Коэффициент текущей ликвидности =2 раздел баланса Краткосрочные обязательства Коэффициент срочной ликвидности =ДС + Краткосрочные ФВ + ДЗ Краткосрочные обязательства Коэффициент абсолютной ликвидности =ДС + Краткосрочные ФВ Краткосрочные обязательства где ДС – денежные средства и их эквиваленты ; ФВ – финансовые вложе - ния; ДЗ – дебиторская задолженность . Для проведения анализа ликвидности баланса компании все ресурсы и источники компании делятся на группы активов (А) и пассивов (П), сгруппированных по срокам их возможного потенциального обращения в денежные средства . Из активов и пассивов сформированы 4 группы : начиная с А1 по А4 и с П1 по П4, где А1 и П1 – наиболее ликвидные груп - пы, а А4 и П4 – наиболее медленно реализуемые . Анализ ликвидности баланса завершается выведением неравенства , при котором он считается ликвидным : А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, АЗ ≥ П3, А4 ≤ П4 [2]. Исходя из данных , представленных системой СПАРК по вертикально интегрированной компании ПАО «ФосАгро », получены следующие результаты по коэффициентам ликвидности (табл . 1). Выводы , которые можно сделать на основании данной таблицы , достаточно неоднозначны по компании . Прослеживая значения коэффициента текущей ликвидности , можно увидеть резкие скачки в 2017, 2018 и 2020 годах . Если причина резко - го снижения ликвидности за период 2020 года заключается в кризисах ком- пании и снижении ее оборотной части из-за пандемии COVID-2019, то причина резкого снижения в 2017 году и резкого увеличения в 2018 г. – в хозяйственной деятельности компании . В 2017 году были существенные изменения в активе и пассиве баланса . В пассиве баланса , исходя из прове - денного горизонтального анализа , можно увидеть резкое увеличение кратко - срочных заемных средств в 2017 году по сравнению с 2016 в 1383,58 %, что и оказало влияние на все три показателя ликвидности в 2017 году , так как это существенно увеличивает долю краткосрочных обязательств компании . Соответственно уменьшается ее ликвидность и возможность покрывать те- кущие затраты , при том что коэффициент текущей ликвидности охватывает Таблица 1 Коэффициенты ликвидности компании ПАО «ФосАгро » [3] Показатель 2016 2017 2018 2019 2020 Коэффициенты ликвидности : текущей 5,52 0,50 14,98 3,08 0,08 быстрой 5,50 0,50 14,88 3,06 0,07 абсолютной 5,41 0,44 13,31 2,91 0,00

Как цитировать статью

Трегуб А. В., Краснянский А. М., Ливишин И. С. Оценка финансового состояния компании ПАО "ФосАгро" с помощью методов финансовой математики // Вопросы современной науки и практики. — 2021. — № 4(82). — С. 115-120.

Скачать PDF

(Количество скачиваний:23)

Скачать XML

DOI:

10.17277/voprosy.2021.04.pp.115-120

Страницы:

115-120

Просмотров:

27